Dalam dunia investasi saham, terdapat fenomena kenaikan harga saham di bulan Januari, yang dikenal sebagai "January Effect". Tujuan dari penelitian ini adalah untuk membuktikan fenomena Januari Efek pada perusahaan saham indeks LQ-45 dengan periode pengamatan 2015-2018. Penelitian ini didasarkan pada masalah dalam bentuk indikasi kecenderungan pengembalian saham dan volume perdagangan pada bulan Januari yang lebih tinggi dari sebelas bulan lainnya. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis kuantitatif. Dimana metode ini menggunakan data sekunder dalam bentuk laporan keuangan perusahaan yang dipublikasikan, yang kemudian dilakukan analisis statistik menggunakan uji paired sample t-test. Dengan menggunakan teori hipotesis pasar efisien dan teori anomali. Berdasarkan hasil uji-t menggunakan signifikansi (α) 0,05 menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan antara tingkat pengembalian saham dan volume perdagangan sebelum dan setelah 1 Januari. Dengan tiga periode penelitian hasil sig t menunjukkan nilai positif. Hal juga dapat dikarenakan di Indonesia memiliki tahun pajak yang berbeda. Kata Kunci: January Effect, Abnormal Return, Trading Volume Activity.