Analisis Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Pengumuman Kenaikan Suku Bunga Oleh The Fed (Studi Kasus pada Perusahaan yang Terdaftar dalam LQ-45 di BEI)

Abstract

Penelitian studi peristiwa bertujuan untuk menganalis peristiwa internasional dan dampaknya terhadap pasar modal Indonesia. Peristiwa yang diteliti yaitu pengumuman kenaikan suku bunga yang dilakukan oleh bank sentral Amerika Serikat (The FED) pada 3-4 Mei 2022. Penelitian dilakukan dengan menganalisis abnormal return dan trading volume activity yang tercipta selama periode peristiwa. Periode pengamatan yang dilakukan pada penelitian ini yaitu lima hari sebelum dan lima hari sesudah. Adapun populasi dalam penelitian ini yaitu perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45. Teknik analisis yang digunakan penelitian ini yaitu Paired Sample t-test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan signifikan pada abnormal return sebelum dan sesudah, dan terjadi abnormal return positif sesudah pengumuman kenaikan suku bunga The FED. Dan terdapat perbedaan signifikan trading volume activity sebelum dan sesudah, dan meningkatnya trading volume activity sesudah pengumuman kenaikan suku bunga The FED.

Kata Kunci: studi peristiwa, abnormal return, trading volume activity, dan suku bunga