Pengaruh Rasio Likuiditas, Rasio Aktivitas, Dan Rasio Leverage Terhadap Return Saham (Studi Kasus Perusahaan Food and Beverege yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia Tahun 2020-2023)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh yang signifikan antara rasio likuiditas, rasio aktivitas, dan rasio leverage terhadap return saham pada perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2020–2023. Jenis penelitian ini adalah kuantitatif. Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling, yaitu penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu. Sampel diambil dari laporan keuangan tahunan perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2020–2023, dengan populasi sebanyak 86 perusahaan dan sampel sebanyak 41 perusahaan. Metode analisis yang digunakan adalah regresi linear berganda, dengan pengolahan data menggunakan SPSS 25. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa rasio likuiditas (X1) berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham (Y) dengan nilai uji t-hitung > t-tabel (14,627 > 1,6542) serta nilai signifikansi < 0,05 (0,00 < 0,05). Variabel rasio aktivitas (X2) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return saham (Y) dengan nilai t-hitung > t-tabel (24,198 > 1,6542) serta nilai signifikansi < 0,05 (0,00 < 0,05). Rasio leverage (X3) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap return saham (Y) dengan nilai uji t-hitung < t-tabel (0,606 < 1,6542) serta nilai signifikansi > 0,05 (0,548 > 0,05). Secara simultan, rasio likuiditas, rasio aktivitas, dan rasio leverage berpengaruh terhadap return saham dengan nilai uji F-hitung > F-tabel (265,586 > 2,43) serta nilai signifikansi < 0,05 (0,000 < 0,05).