Tujuan penelitian ini adalah: 1) Untuk mengetahui perbedaan Abnormal Return saham sebelum dan pada saat pengumuman pandemi Covid-19, 2) Untuk mengetahui terdapat perbedaan Abnormal Return saham pada saat dan setelah pengumuman pandemi Covid-19, 3) Untuk mengetahui perbedaan rata-rata Abnormal Return saham sebelum dan setelah pengumuman pandemi Covid-19. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Abnormal Return dan pengumuman pandemi Covid-19. Teknik analisis data yang di gunakan dalam penelitian ini adalah Uji Parametric t-Test dan Uji non Parametric t-Test. Populasi dan sampel pada penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di indeks LQ-45 secara keseluruhan. Hasil penelitian menyebutkan bahwa terjadi perbedaan Abnormal Return antara sebelum dan pada saat pengumuman pandemi Covid-19, bahwa terjadi perbedaan Abnormal Return pada saat dan setelah pengumuman pandemi Covid-19 dan terdapat perbedaan Abnormal Return yang signifikan sebelum dan setelah pandemi Covid-19.