Analisis Perbedaan Abnormal Return Keuangan pada Sektor Consumer Goods Industry Sebelum dan Saat Pengumuman Pandemi COVID – 19 di Bursa Efek Indonesia ( Event Study pada Sub Sektor Food and Beverages dan Sub Sektor Pharmaceuticals periode Februari – April 2020 )

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis apakah terdapat perbedaan abnormal return keuangan sektor industri barang konsumsi khususnya pada sub sektor makanan dan minuman dan sub sektor farmasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebelum dan selama right issue. Penelitian ini dilakukan dengan 2 right issue yaitu kasus pertama Covid - 19 yang terjadi pada tanggal 2 Maret 2020 dan penerapan PSBB pertama oleh pemerintah pada tanggal 30 Maret 2020 dengan periode observasi 3 hari sebelum dan 3 hari setelah kejadian. pengumuman masing - masing. Jenis penelitian yang digunakan adalah event study dengan menggunakan metode deskriptif kuantitatif. Penentuan sampel menggunakan purposive sampling, dengan jumlah sampel 13 perusahaan food and beverages dan 7 perusahaan pharmaceuticals. Data yang digunakan dalam penelitian ini antara lain harga saham, penutupan harian, indeks saham. Teknik analisis data yang digunakan untuk menjawab hipotesis penelitian adalah Paired sample t-test dan Wilcoxon signed ranks test. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return keuangan pada kedua sub sektor penelitian sebelum dan sesudah pengumuman kasus Covid - 19 pertama, sedangkan sebelum dan sesudah penerapan PSBB oleh pemerintah terdapat perbedaan abnormal return di dua sub sektor ini. Kata Kunci: Pengumuman peristiwa, Abnormal Return Keuangan, Event Study, Sub Sektor Makanan dan Minuman, dan Sub Sektor Farmasi.